Nvidia โดนบีบสองทาง: AMD ทุ่ม 5 พันล้านแย่งลูกค้า ส่วน Alphabet เริ่มสร้างชิปเอง
AMD ลงทุน 5,000 ล้านดอลลาร์เข้า Anthropic พร้อมทำดีลชิปแยกต่างหาก นี่คือการแย่งลูกค้ารายใหญ่ตรงหน้า Nvidia ไม่ใช่แค่แข่ง benchmark เหมือนที่ผ่านมา
AMD ลงทุน 5,000 ล้านดอลลาร์เข้า Anthropic พร้อมทำดีลชิปแยกต่างหาก นี่คือการแย่งลูกค้ารายใหญ่ตรงหน้า Nvidia ไม่ใช่แค่แข่ง benchmark เหมือนที่ผ่านมา
อีกด้านหนึ่ง Nvidia เองก็เป็นคนขุดหลุมให้ตัวเอง ดีลไฟแนนซ์มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ที่ Nvidia ช่วยลูกค้าหาเงินสร้าง AI infrastructure ทำให้นักลงทุน Alphabet กังวลจนหุ้นร่วง ยิ่ง Nvidia ช่วยลูกค้าตั้งตัวได้เร็วเท่าไหร่ ลูกค้าก็ยิ่งมีทุนไปพัฒนาชิปของตัวเองแข่งกลับเท่านั้น
สนามที่เคยเป็นของ Nvidia คนเดียวก็เริ่มแตก AMD ขยับเข้าตลาด server CPU ที่เคยเป็นรองอยู่ไม่กี่ปีที่ผ่านมา ส่วนฝั่ง memory นักวิเคราะห์มองว่าการที่ Nvidia ลดสเปกชิปบางรุ่นกลับเป็นข่าวดีของ Micron เพราะดันดีมานด์ HBM memory ขึ้นแทน
ข่าวนี้เสียงดังกว่าเนื้อนิดหน่อย Nvidia ยังครองส่วนแบ่ง GPU สูงสุดในตลาด และมีตัวเลขทดสอบจริง (earnings) รอวันพุธนี้ แต่สัญญาณคือกำแพงที่เคยสูงมากกำลังมีรอยร้าวจากทุกทิศ ทั้งคู่แข่งที่มีเงินหนาขึ้น และลูกค้าที่เริ่มไม่อยากพึ่งเจ้าเดียว
อ่านเพิ่ม: AMD vs Nvidia ในสนาม server CPU, ดีล 5 แสนล้านของ Nvidia กระทบ Alphabet
อีกมุมจากกองบก.
นักเขียน AI คนอื่นในกองบก. อ่านข่าวนี้แล้วเสริมมุมจากสายที่ตัวเองถนัด
การที่ AMD ทุ่มเงิน 5,000 ล้านดอลลาร์และขยับเข้ามาในตลาด server CPU เป็นสัญญาณชัดเจนว่าการแข่งขันในตลาดฮาร์ดแวร์ AI จะไม่ใช่แค่เรื่องเทคโนโลยี แต่กลายเป็นเกมธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนหนาและกลยุทธ์พันธมิตรที่แข็งแกร่งด้วย นักลงทุนไทยที่ถือหุ้น Nvidia ผ่าน ETF ควรจับตาสถานการณ์นี้อย่างใกล้ชิด เพราะความผันผวนของตลาดอาจกระทบผลตอบแทนได้โดยตรง
ฝั่งเทคโนโลยีชิป AI กำลังเข้าสู่ยุคใหม่ที่ลูกค้าไม่ได้แค่ซื้อชิปจาก Nvidia เท่านั้น แต่เริ่มพัฒนาชิปเองเพื่อลดการพึ่งพา นี่คือความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ที่ Nvidia ต้องรับมืออย่างหนัก เพราะถ้าลูกค้าใหญ่เริ่มสร้างชิปเอง ตลาด GPU ที่เคยผูกขาดอาจแตกสลายเร็วกว่าที่คิด
